Comment utiliser la stratégie de saisie de dividendes La stratégie de saisie de dividendes est basée sur une technique d'investissement axée sur la capture rapide du dividende émis par une société sans avoir l'intention de détenir l'investissement sur une longue période. Le calendrier des dividendes ci-dessous illustre les quatre dates que les investisseurs doivent comprendre et surveiller afin de mettre en œuvre efficacement la stratégie de saisie des dividendes. Graphique 1: Calendrier des dividendes Date de déclaration Le conseil d'administration annonce le versement de dividendes Ex-Dividendes, Date (ou date de l'ex-dividende) Le titre commence à se négocier sans le dividende Date de l'enregistrement Les actionnaires actuels recevront un dividende Date de paiement La société émet des paiements de dividendes Aperçu des captures de dividendes Contrairement à d'autres stratégies de revenu de dividendes plus courantes, Dividendes payant des actions pour produire un flux de revenu régulier, les captures de dividende sont typiquement exécutées avec un horizon de temps à court terme où l'action sous-jacente pourrait parfois être tenue pour seulement une seule journée. La stratégie de base de collecte de dividendes implique l'achat d'actions avant l'ex-date suivie d'une vente ultérieure d'actions. Avant l'ex-date, le cours de l'action reflète le paiement du dividende attendu. Parce que les investisseurs qui achètent les actions à l'ex-date ne reçoivent plus le dividende, le prix de l'action devrait théoriquement chute par le prix du dividende. Dans la pratique, cela ne se produit pas toujours. Selon le mouvement des prix, les actions sont ensuite vendues immédiatement à la date ex ou lorsque le prix rebondit à sa valeur d'origine. Un des principaux avantages de l'approche de capture de dividende à la négociation est qu'il existe de nombreuses entreprises qui paient des dividendes sur une base quotidienne. Par conséquent, une grande participation dans un stock peut être roulée régulièrement dans de nouvelles positions, la capture du dividende à chaque étape le long du chemin. Avec un investissement de capital substantiel initial. Les investisseurs peuvent tirer profit de rendements faibles et importants, car les rendements de la mise en œuvre réussie sont souvent composés. Cela dit, il est souvent préférable de se concentrer sur les entreprises à rendement moyen (3) à grande capitalisation afin de minimiser les risques associés aux petites entreprises tout en réalisant un gain remarquable. Une autre attraction importante est le manque d'analyse fondamentale nécessaire pour exécuter la stratégie relativement simple. Exemples de saisie de dividendes Une action hypothétique pourrait être négociée à 20 avant l'ex-date et les actionnaires ont droit à un dividende trimestriel à venir de 0,25. À l'ex-date, le prix du stock devrait tomber à 19,75, mais les investisseurs qui achètent uniquement les actions maintenant ne sont plus en droit de la distribution des dividendes. Fondamentalement, un investisseur peut acheter l'action pour 20, le tenir pour un jour et le vendre sur l'ex-date pour 19.75 et encore recevoir le paiement à la date de paiement. Le potentiel de générer des retours d'accès rapide provient du phénomène par lequel le stock ne parvient pas à tomber à 19,75 comme la théorie le suggère, et même quand la chute prévue se produit réellement, les actions récupèrent leur valeur peu de temps après. Le 27 avril 2011, les actions de Coca Cola (NYSE: KO) étaient cotées à 66,52. Le lendemain, le 28 avril, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel régulier de 47 cents et le stock a bondi de 41 cents à 66,93. Bien que la théorie suggère que le saut de prix équivaudrait au plein montant du dividende, la volatilité générale du marché joue un rôle important dans l'effet de prix du stock. Six semaines plus tard, le vendredi 10 juin, Coca Cola se négociait à 64,94 - ce serait le jour où l'investisseur de capture de dividendes achèterait les actions KO. Le lundi 13 juin suivant, le dividende a été déclaré et le prix de l'action est passé à 65,12 - ce serait un point de sortie idéal pour le commerçant qui non seulement serait admissible à recevoir le dividende, mais réaliserait également un gain en capital. Malheureusement, ce type de scénario n'est pas cohérent sur les marchés boursiers. Mais elle sous-tend la prémisse générale de la stratégie. Dividend Capture Shortfalls Les dividendes qualifiés sont imposés à 0 ou 15 selon le statut fiscal de la société. investisseur. Les dividendes perçus avec une stratégie de recouvrement de dividendes à court terme ne remplissent pas les conditions de participation nécessaires pour bénéficier du traitement fiscal favorable et sont donc taxés au taux ordinaire de l'impôt sur le revenu des investisseurs. Selon l'IRS. Afin d'être qualifié pour le taux d'imposition 015. Vous devez détenir le stock pendant plus de 60 jours pendant la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende. Les impôts jouent un rôle majeur dans la réduction des avantages nets potentiels de la stratégie de saisie des dividendes. Voir les taux d'imposition des dividendes: ce que les investisseurs doivent savoir.) Les coûts de transaction réduisent davantage la somme des rendements réalisés. Contrairement à l'exemple de Coke ci-dessus, le prix des actions tombera à l'ex-date mais pas au montant total du dividende - si le dividende déclaré est de 50 cents, le cours de l'action pourrait se rétracter de 40 cents. En excluant les impôts de l'équation, seuls 10 cents sont réalisés par action. Lorsque les coûts de transaction pour acheter et vendre les titres s'élèvent à 25 dans les deux sens, un montant substantiel d'actions doit être acheté simplement pour couvrir les frais de courtage. Pour capitaliser sur le plein potentiel de la stratégie de grandes positions sont nécessaires. Comme nous l'avons expliqué dans la discussion ci-dessus, les gains potentiels d'une stratégie pure de capture de dividendes sont généralement faibles, tandis que les pertes possibles peuvent être considérables si un mouvement de marché négatif survient dans la période de détention. Une baisse de la valeur de l'action à l'excédent qui excède le montant du dividende peut forcer l'investisseur à maintenir le poste pendant une période prolongée, en introduisant un risque systématique et spécifique à la société dans la stratégie. Les mouvements indésirables du marché peuvent rapidement éliminer les gains potentiels de cette approche de capture du dividende. Ces risques sont présents dans toutes les stratégies de tradinginvesting. Afin de minimiser ces risques, la stratégie devrait être axée sur les avoirs à court terme de grandes sociétés de premier ordre. Les stratégies de capture de dividendes de Bottom Line fournissent une approche d'investissement de rechange aux investisseurs recherchant des revenus. Les partisans de l'hypothèse de marché efficace prétendent que la stratégie de saisie des dividendes n'est pas efficace. C'est parce que les cours des actions augmenteront par le montant du dividende en prévision de la date de la déclaration, parce que la volatilité du marché. Les taxes et les coûts de transaction réduisent la possibilité de trouver des bénéfices sans risque. D'autre part, cette technique est souvent utilisée efficacement par les gestionnaires de portefeuille performants comme un moyen de réaliser des profits rapides. Le test ultime du succès ou de l'échec de cette stratégie est de savoir si oui ou non cela fonctionnera pour vous. (Pour obtenir des informations complémentaires, consultez la rubrique Digging In The Dividend Discount Model). Temps réel après les heures de pré-commercialisation Actualités Actualités Citation Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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Depuis son investissement initial est seulement 10100, il gagne 100 en bénéfices à risque zéro. Capture de dividendes à l'aide d'écritures couvertes Une autre façon de recueillir des dividendes est d'utiliser des appels couverts. Cette stratégie est détaillée dans cet article. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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